在看似平静的华尔街市场之下，本月一场突如其来的“十月寒流”正在侵袭量化基金，由于此前盈利丰厚的头寸出现反转,许多量化基金陷入了亏损的泥潭。
数据显示，10月量化多空基金下跌1.7%，创下自7月以来的首次亏损，文艺复兴机构股票基金（Renaissance Institutional Equities Fund）亏损高达15%,而采用基本面策略的同类基金则基本持平。
这场亏损主要集中在采用多空策略的机构投资者身上，尽管宽基股票指数涨幅显著，但比特币和黄金等投机性标的却遭遇暴跌，比特币价格远低于近期峰值，黄金则出现5%以上的跌幅。
“动量交易退潮”成为这场亏损的罪魁祸首，人工智能、欧洲银行股等此前稳步上涨的资产，以及黄金等标的走势停滞,导致跟风布局的投资者遭遇挫折。
聚焦“质量因子”和“低波动因子”的策略也出现亏损，众筹型系统化对冲基金Numerai创始人理查德·克雷布表示，垃圾股上涨对量化基金造成打击，因为它们通常做空低质量股票、做多高质量股票。
这场亏损与今年夏季的“垃圾股上涨”事件有相似之处，当时，垃圾股上涨打乱了量化基金原本向好的年度表现，而近期下跌的显著特征是,受投机者青睐的标的波动幅度异常剧烈。
尽管许多量化基金依赖独特信号，但当共性因子开始下跌时，仍可能受到波及，英仕曼集团外部阿尔法首席投资官亚当·辛格尔顿表示，本月量化基金的下跌原因仍存在一定谜团，一些知名案例显示，基金经理可能在没有明显亏损原因的情况下经历糟糕月份,这种情况开始变得有些令人担忧。
